Поняття грошового потоку, його склад та значення в забезпеченні кругообігу капіталу
У ринковій економіці постійний кругообіг коштів як в межах окремого підприємства, так і в масштабах економіки в цілому є об’єктивною умовою їх життєздатності. Складовою цього круго-обігу виступають грошові надходження і грошові витрати суб’єктів господарювання. Грошовий обіг відображає відносини між учасниками процесу виробництва, розподілу, споживання, а тому має свої специфічні важелі впливу на хід та результати виробничо-господарської діяльності підприємства. Саме це дає підстави вважати управління грошовими потоками складовою фінансового менеджменту.
Грошові потоки — це надходження та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів у результаті виробничо-господарської діяльності підприємств.
Грошові кошти використовуються для фінансування поточних операцій і включають кошти у касі та кошти на банківських рахунках підприємств. До еквівалентів грошових коштів відносять короткострокові фінансові інвестиції, які можуть бути вільно конвертовані у грошові кошти і мають незначний ризик зміни вартості. До них належать цінні папери зі строком погашення до трьох місяців (казначейські векселі, депозитні сертифікати тощо).
Ефективність управління грошовими потоками визначається впливом цього процесу на платоспроможність підприємства, швидкість обороту обігового капіталу, обсяги залучених коштів та кредиторську заборгованість, а в кінцевому результаті на рентабельність підприємства та його конкурентні позиції. У наступних розділах навчального посібника будуть розглянуті методики розрахунків цих показників.
Можна виділити такі напрямки грошових потоків:
• відшкодування витрат на виробництво і реалізацію про¬дукції та за отримані послуги;
• виконання фінансових зобов’язань перед державою, банками та іншими підприємствами;
• формування фондів грошових коштів;
• здійснення фінансових та інвестиційних операцій.
Враховуючи багатоаспектність діяльності підприємств, а зна¬чить і грошових надходжень і витрат, необхідно їх класифікувати за певними ознаками.
Згідно із Законом України “Про внесення змін до Закону України “Про оподаткування прибутку підприємств” № 283/97-ВР розрізняють валові доходи і валові витрати підприємства.
Валовий дохід — це загальна сума доходу підприємства від усіх видів діяльності, отриманого в грошовій, матеріальній або нематеріальній формах.
Валові витрати — сума будь-яких витрат у грошовій, матеріальній або нематеріальній формі, здійснюваних як компенсація вартості товарів, робіт, послуг, які придбані для подальшого використання у власній господарський діяльності.
Таким чином, у процесі виробничо-господарської діяльності підприємство разом із грошовими здійснює негрошові операції, тобто такі, які не потребують використання грошових коштів або їх еквівалентів. Наприклад, бартерні операції, надходження основних засобів на умовах фінансового лізингу, перетворення зобов’язань на власний капітал. Такі операції не включаються до звіту про рух грошовий коштів.
Страницы: 1 2
Оставьте комментарий